Daftar Isi
Mengapa Data Keuangan UKM Sering Terbatas?
Ketika Anda mendanai Usaha Kecil dan Menengah (UKM) melalui platform P2P Lending seperti KoinWorks, Anda mungkin menyadari bahwa beberapa rasio keuangan tradisional seperti Current Ratio atau Debt to Equity Ratio (DER) sering tidak tersedia. Hal ini lumrah, sebab sistem akuntansi UKM umumnya tidak sekompleks perusahaan besar. Pinjaman seperti OBSW9AZ bahkan mencatat informasi berupa “Tidak mempunyai laporan keuangan”.
Namun, ini bukan berarti Anda tidak bisa menilai kesehatan pinjaman tersebut. Justru, platform P2P menyediakan data dan metrik yang lebih spesifik dan relevan untuk menilai kemampuan bisnis membayar utang. Fokuslah pada tiga indikator utama berikut:
1. Rasio Kunci: Debt Service Coverage Ratio (DSCR)
DSCR adalah rasio terpenting bagi pendana P2P. Rasio ini mengukur kemampuan bisnis untuk menghasilkan kas operasional (laba bersih) guna menutupi seluruh kewajiban utang, termasuk bunga dan pokok pinjaman. Angka di atas 100% atau 1.00 menunjukkan bahwa bisnis memiliki dana yang cukup untuk membayar cicilan utang.
2. Indikator Efisiensi: Net Profit Margin (NPM)
Net Profit Margin (NPM) menunjukkan persentase laba bersih dari total penjualan. Rasio ini mencerminkan seberapa efisien bisnis mengelola biaya dan menghasilkan keuntungan.
3. Momentum Bisnis: Sales Growth (Pertumbuhan Penjualan)
Pertumbuhan Penjualan memberikan gambaran tentang momentum pasar bisnis tersebut. Pertumbuhan positif menunjukkan bisnis makin kompetitif dan produknya diterima pasar.
Untuk memberikan gambaran yang lebih jelas, mari kita lihat perbandingan data dari dua pinjaman di sektor fashion (Trading Tekstil dan Retail Pakaian):
Kesimpulan :
- DSCR: Kedua pinjaman menunjukkan DSCR yang sehat 138.00% dan 132.00%, mengindikasikan kemampuan membayar utang yang baik.
- NPM: Pinjaman Trading OBSW9AZ memiliki margin yang lebih rendah 4.28% yang umum terjadi karena fokus pada volume grosir kain. Sementara Retail Brand P8MYT81 memiliki margin lebih tinggi 16.00% karena adanya nilai tambah branding dan retail.
- Growth: Pinjaman OBSW9AZ menunjukkan pertumbuhan penjualan positif 2.00%, namun P8MYT81 mengalami kontraksi -0.60%yang mungkin disebabkan oleh cepatnya perubahan tren di industri fashion.
