Saat Anda mulai berinvestasi, terutama di platform P2P Lending, Anda akan disajikan dengan berbagai angka dan persentase. Tidak semua tingkat bunga diciptakan sama. Memahami perbedaan mendasar antara Flat Rate, Effective Rate, dan APY adalah kunci untuk mengetahui seberapa besar return yang sebenarnya Anda dapatkan—atau seberapa besar biaya yang Anda bayarkan. Bagi lender KoinWorks yang berinvestasi di KoinP2P, pemahaman ini krusial.
Daftar Isi
I. Flat Rate (Suku Bunga Tetap): Angka yang Mudah Dihitung
Apa itu Flat Rate?
Flat Rate adalah metode perhitungan bunga yang didasarkan pada pokok pinjaman awal untuk seluruh jangka waktu pinjaman, tanpa mempertimbangkan saldo pokok yang sudah dicicil.
Karakteristik Utama:
- Jumlah bunga yang harus dibayarkan setiap periode (bulanan) akan selalu sama.
- Penerapan: Metode ini umum digunakan untuk pinjaman konsumsi yang mudah dihitung, KPR syariah, atau kredit motor/mobil. Angka Flat Rate sering kali terlihat “lebih kecil” di awal karena penyebutnya adalah pokok awal.
Mengapa P2P Tidak Mengusung Flat Rate?
Flat Rate kurang mencerminkan nilai uang dari waktu ke waktu. Sebagai lender, jika Anda menghitung return menggunakan Flat Rate, Anda akan melebih-lebihkan keuntungan. Platform P2P yang transparan cenderung menghindari skema ini karena fokusnya adalah tingkat bunga yang jujur pada sisa modal yang belum dikembalikan.
II. Effective Rate (Suku Bunga Efektif): Angka yang Lebih Jujur
Apa itu Effective Rate?
Effective Rate, atau sering disebut bunga anuitas, adalah tingkat bunga riil yang dihitung berdasarkan sisa saldo pokok pinjaman yang belum lunas (outstanding principal).
Karakteristik Utama:
- Seiring peminjam membayar cicilan (yang sebagian besar terdiri dari pokok), saldo pokok menurun. Oleh karena itu, jumlah bunga yang dikenakan pada periode berikutnya akan menurun seiring waktu.
- Relevansi dengan P2P: Pinjaman P2P berjangka umumnya menggunakan skema Effective Rate. Ini adalah cara perhitungan yang paling adil, karena mencerminkan return yang sebenarnya Anda terima hanya atas modal yang masih terutang (belum dibayar kembali oleh peminjam). Inilah angka yang sebaiknya Anda perhatikan saat melihat proyek di KoinP2P.
III. APY (Annual Percentage Yield): Kekuatan Bunga Berbunga
Apa itu APY?
APY (Annual$ Percentage Yield) adalah tingkat pengembalian yang sesungguhnya didapatkan oleh investor dalam kurun waktu satu tahun, dengan memperhitungkan efek Compounding (bunga berbunga) yang terjadi.
Perbedaan dari APR (Annual Percentage Rate): APR hanyalah tingkat bunga tahunan tanpa memperhitungkan compounding. APY selalu lebih tinggi dari APR jika compounding terjadi lebih dari sekali setahun.
Metrik Kunci untuk Investor KoinP2P:
Anda menerima pembayaran pokok dan bunga dari P2P setiap bulan. Jika Anda secara rutin menginvestasikan kembali (re-invest) dana yang Anda terima tersebut ke proyek baru, maka Anda sedang menjalankan prinsip compounding. APY adalah metrik terbaik untuk mengukur potensi pertumbuhan total kekayaan Anda dari waktu ke waktu jika Anda disiplin dalam melakukan re-invest.
